DUE DILIGENCE FINANCIÈRE
La due diligence financière est une procédure de vérification indispensable dans le cadre d’un projet de cession ou d’acquisition. Elle permet à l’ensemble des parties prenantes de disposer d’une image fidèle de la performance, de la situation financière et des risques et opportunités inhérents à l’activité de la cible.
Notre rôle est d’identifier les distorsions comptables et opérationnelles qui affectent la valeur d’entreprise : la profitabilité, la dette financière nette et le BFR normatif. Il consiste également à déterminer les risques et opportunités propres à l’activité. Il est également clé car il permet d’évaluer les éléments de négociation du prix (ajustements/compléments de prix, garanties d’actifs et de passifs).
Nous identifions les facteurs qui peuvent affecter la valeur de l’entreprise via un travail rigoureux et méthodique qui se déroule en 3 étapes : la prise de connaissance de l’activité (ses métiers, son marché, ses spécificités), l’élaboration d’une matrice d’analyse des forces/faiblesses et opportunités/menaces ainsi que des travaux d’audit (revue des comptes historiques et prévisionnels, audit des cycles comptables selon une approche par les risques, analyse de l’information financière communiquée…)
Nous nous adaptons au contexte et aux enjeux de la mission afin d’offrir une vue d’ensemble et d’éclairer votre prise de décision. Nous vous accompagnons également dans les échanges avec les différentes parties prenantes.
NOS ATOUTS
Une expertise acquise au travers de missions d’évaluation d’entreprise, de restructuration financière et de direction financière externalisée
Un regard à la fois technique et opérationnel sur les aspects stratégiques et financiers de l’activité cédée
De nombreuses expériences en matière de contentieux post-transactions qui nous permettent d’appréhender les principales zones de risques
Une équipe aux compétences complémentaires en comptabilité, audit, contrôle de gestion et banque
NOTRE EXPÉRIENCE
Nous sommes intervenus pour assister Alain dans un projet d’acquisition d’une société avec laquelle il était en relation d’affaires. Retour de mission :
« Merci pour ce rapport très instructif. Nous avions connaissance de l’expertise reconnue de la société cédée mais ignorions à quel point la rentabilité était faible et si dépendante d’un client incontournable et du crédit impôt recherche. Son potentiel commercial pourra sans doute mieux s’exprimer dans le contexte de la fusion. À la suite des constats de Sycomore Advisory, nous avons pu reconsidérer le juste prix. » Alain